실물 금 보유 vs 금 ETF 세금, 뭐가 더 유리할까?

요즘처럼 물가도 오르고, 환율도 불안할 땐 ‘금’에 관심이 쏠릴 수밖에 없어요. 그런데 막상 금을 사려고 하면 고민이 생기죠. 실물 금으로 살까, 아니면 금 ETF에 투자할까? 특히 세금 문제는 많은 분들이 헷갈려 하세요. 똑같이 금에 투자하는 건데 세금 계산은 완전히 다르거든요. 이번 글에서는 실물 금과 금 ETF의 세금 구조를 중심으로 비교하면서, 어떤 경우에 더 유리한지 전문가 수준으로 정리해 드릴게요. 저처럼 안전자산에 관심 많은 분들이라면 끝까지 읽어보시고 현명한 판단에 도움 받으시길 바랄게요!

1. 실물 금 투자 기본 구조와 세금

실물 금이란 우리가 흔히 생각하는 골드바나 금화처럼 물리적으로 존재하는 금을 말해요. 금은 부가가치세 면세 품목이지만 개인이 매입할 때는 10%의 부가세를 부담해야 해요. 하지만 실물 금의 가장 큰 장점은 양도차익에 대한 세금이 없다는 점이에요. 즉, 팔아서 수익이 나더라도 세금을 내지 않아도 돼요. 다만 보관 비용이나 도난 위험이 단점이 될 수 있어요.

2. 금 ETF란 무엇인가? 구조와 특징

금 ETF는 금값을 추종하는 상장지수펀드로, 주식처럼 증권 계좌를 통해 거래할 수 있어요. 실제 금을 보유하는 ETF도 있고, 금 선물 가격을 추종하는 파생형도 있어요. 예를 들어 국내에는 KODEX 골드선물, TIGER 금선물 ETF가 있고, 해외에는 SPDR Gold Shares(GLD) 같은 ETF도 있어요. 유동성이 높고 소액으로도 투자 가능하다는 장점이 있어요.

3. 금 ETF 세금 구조와 과세 방식

금 ETF는 금융상품이기 때문에 양도소득세 또는 기타소득세가 발생해요. KODEX 골드선물 같은 파생형 ETF는 기타소득세 15.4%가 부과되고, 해외 ETF나 실물형 ETF는 양도소득세 22%가 부과될 수 있어요. 상품 구조에 따라 세금 적용 방식이 다르기 때문에, 투자 전 꼭 확인이 필요해요.

4. 실물 금 vs 금 ETF 세금 비교 분석

실물 금은 세금이 없지만 보관 불편이 있고, 금 ETF는 세금이 있지만 거래가 편리해요. 예를 들어 1,000만 원 차익이 생긴 경우, 실물 금은 세금이 0원이지만, ETF는 상품에 따라 154만 원(기타소득세) 또는 220만 원(양도세)를 낼 수도 있어요. 다만 ETF는 거래 수수료가 낮고 매도 시 편리하다는 이점이 있어요.

5. 보유 목적에 따른 세금 전략

단기 매매를 원한다면 ETF, 장기 보유라면 실물 금이 유리할 수 있어요. 특히 상속·증여 목적이라면 실물 금이 익명성과 절세 면에서 유리할 수도 있어요. 다만 자금 출처를 설명할 수 있는 준비는 필요해요. 투자 목적과 기간에 따라 세금 전략도 달라져야 해요.

6. 실제 투자 사례로 본 세금 차이

2023년 A씨는 1kg 골드바를 7,000만 원에 사서 8,000만 원에 매도했지만 세금은 없었어요. 반면 B씨는 ETF로 동일한 수익을 내고 154만 원의 기타소득세를 냈어요. 거래 편의성과 보관 이슈에서 B씨가 더 편리했지만, 수익률만 보면 A씨가 유리했죠. 이처럼 세금뿐 아니라 투자 편의성도 함께 고려하는 게 중요해요.

맺음말

실물 금과 금 ETF 중 무엇이 더 좋다고 단정할 수는 없어요. 본인의 투자 성향과 목적, 보유 기간, 세금 민감도까지 고려해서 전략을 세우는 게 중요해요. 투자 전에는 꼭 상품 구조와 과세 방식을 이해하고, 나에게 맞는 자산을 선택해보세요. 잘 모르면 손해 볼 수 있는 세금이니까요. 안전자산이라도 정보 없이 접근하면 오히려 위험할 수 있어요.